Aktuelles Update zum globalen Düngemittelmarkt: Jordanien startet Expansion, Brasiliens Importe steigen stark, und Indiens Kalivertrag setzt Chinas Importstrate

Jordanische Arab Potash Company startet Süd-Erweiterungsprojekt: Jahreskapazität soll um 740.000 Tonnen steigen

Als Reaktion auf die sich verändernde globale Angebots- und Nachfragedynamik auf dem Kalimarkt hat die Arab Potash Company (APC) Jordaniens am 21. Mai 2025 offiziell ihr Süd-Erweiterungsprojekt gestartet. Das Projekt wurde vom jordanischen Premierminister Jafar Hassan feierlich eingeweiht.

Derzeit verfügt APC über eine jährliche Produktionskapazität von etwa 2,96 Millionen Tonnen. Als einziges Unternehmen in Jordanien, das Kaliprodukte herstellt, befinden sich die Produktionsanlagen am südlichen Ende des Toten Meeres. Die Produkte des Unternehmens werden hauptsächlich nach China, Indien, Malaysia und andere Länder exportiert.

Mit einer geschätzten Investitionssumme von 1,1 Milliarden US-Dollar zielt das Projekt darauf ab, die jährliche Kali-Produktion des Unternehmens um 740.000 Tonnen zu erhöhen und die Gesamtkapazität auf 3,7 Millionen Tonnen auszubauen. Der Baubeginn ist für die zweite Jahreshälfte geplant, die Fertigstellung wird bis 2029 erwartet. Das Projekt umfasst den Bau neuer Verdunstungsbecken, einer Kaliverarbeitungsanlage und Granulierungsanlagen, unterstützt durch den Einsatz fortschrittlicher Technologien zur Optimierung der Produktionsprozesse.

Der Premierminister betonte, dass diese Initiative zusammen mit anderen wichtigen nationalen strategischen Projekten wie der Entsalzungsanlage am Roten Meer und der Eisenbahnverbindung nach Aqaba ein zentraler Bestandteil der zukünftigen Entwicklungsstrategie Jordaniens sei.

Brasiliens Düngemittelimporte erreichen im ersten Quartal 2025 ein Fünfjahreshoch – Anstieg um 13 % im Jahresvergleich

Laut dem offiziellen brasilianischen Logistikbulletin importierte das Land zwischen Januar und April 2025 insgesamt 11,54 Millionen Tonnen Düngemittel, was einem Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und den höchsten Wert für diesen Zeitraum seit 2021 darstellt. Der Anstieg ist auf die Beschaffung für Winterkulturen und die Erwartung einer starken kommenden Ernte zurückzuführen.

Im Februar beliefen sich die Importe auf 2,33 Millionen Tonnen (+21 % im Jahresvergleich).

Im April erreichten die Importe 3,63 Millionen Tonnen (+20 % im Jahresvergleich).

Zum Vergleich: Im gesamten Jahr 2024 beliefen sich die Düngemittelimporte auf 44,3 Millionen Tonnen. Historisch gesehen erreichen Brasiliens Düngemittelimporte ihren Höhepunkt meist in der zweiten Jahreshälfte, doch das Volumen in den ersten vier Monaten 2025 übertrifft bereits die typischen Werte für diesen Zeitraum.

Die brasilianische Regierung setzt derzeit den Nationalen Düngemittelplan um, mit dem Ziel, die Importabhängigkeit des Landes bis 2050 von derzeit 85 % auf 50 % zu senken. Im Rahmen dieser Initiative:

• Petrobras wird im Juni 2025 eine Düngemittelfabrik im südlichen Bundesstaat Paraná wieder in Betrieb nehmen.

• Mosaic hat den Bau einer neuen Mischanlage im Norden Brasiliens angekündigt.

Importstatistik der Häfen:

• Der Hafen Paranaguá führt mit 3,03 Millionen Tonnen Düngemittelimporten (+21,68 % im Jahresvergleich), gefolgt von den nördlichen Häfen mit 2,52 Millionen Tonnen (+13,51 %).

• Der Hafen Santos verzeichnete einen Rückgang um 12,57 % auf 1,6 Millionen Tonnen.

Marktpreise zum 29. Mai:

• Granuliertes Harnstoff, CFR Brasilien: 380 USD/Tonne

• Monoammoniumphosphat (MAP), lose, CFR Brasilien: 726 USD/Tonne

Indiens Kalidüngervertrag: Preisfestsetzung und multidimensionale Auswirkungen auf Chinas Kalidüngerimporte

Zwischen dem 4. und 6. Juni unterzeichneten Weißrussland und Russland jeweils Kalilieferverträge mit Indien zu einem CFR-Preis von 349 USD pro Tonne, insgesamt 1,25 Millionen Tonnen, die bis Ende Dezember 2025 geliefert werden sollen. Der Vertragswert entspricht einem Anstieg von 25 % gegenüber dem Vorjahr und verändert das globale Preisgefüge für Kalidünger erheblich, mit unmittelbaren Auswirkungen auf Chinas Importdynamik.

Als weltweit viertgrößter Kaliimporteur macht Indiens Vertragsmenge rund 35 % seiner gesamten Importe im Jahr 2024 aus – ein deutliches Zeichen für die Preisdominanz und Exportführerschaft von Russland und Weißrussland. Im ersten Quartal 2025 ging die gemeinsame Produktion dieser beiden Länder um 1,2 Millionen Tonnen zurück. Gleichzeitig blieben die Preise in Brasilien und Südostasien auf hohem Niveau, während Indiens Hafenbestände vor der Pflanzsaison auf nur 170.000 Tonnen sanken – Indien verfügte über wenig Verhandlungsspielraum und musste den Preis akzeptieren.

China und Indien hatten in der Vergangenheit oft vergleichbare Referenzpreise für Kaliverträge, wodurch dieser indische Abschluss nun als zentraler Orientierungspunkt für China gilt. Chinas Verhandlungsteam hat sich bisher jedoch nicht öffentlich geäußert, und der Markt beobachtet aufmerksam, ob sich China dem indischen Preisniveau anschließen wird.

Multidimensionale Auswirkungen auf Chinas Kalidüngerimporte:

Steigender internationaler Preisdruck:Indiens Annahme eines Hochpreisvertrags verschafft den globalen Anbietern kurzfristig Entlastung, wodurch Preiszugeständnisse gegenüber China in naher Zukunft unwahrscheinlich werden.

Inländischer Preisdruck bei schwacher Nachfrage:In China sind die Inlandspreise für Kalidünger stark gestiegen, während die Getreidepreise niedrig bleiben. Dies schwächt die Anbau-Bereitschaft der Landwirte. Da sich die Kalipreise auf einem historischen Höchststand befinden, könnte die Nachfrage im Jahr 2025 unter Druck geraten.

Chinas strategische Vorteile:

• Angemessene Hafenbestände und saisonale Flexibilität ermöglichen es China, seine Einkaufsstrategie zeitlich flexibel zu gestalten.

• Vielfältige Importkanäle: Neben dem Seeweg kann China Kalidünger auch über Landrouten aus Russland, Weißrussland, Laos und Usbekistan beziehen.

• Tiefere geopolitische Kooperation: Die Stabilität der chinesischen Lieferkette ist im Vergleich zu Indien robuster.

Derzeit befindet sich der Markt in einer Phase der Informationsbeschaffung und strategischen Neuausrichtung. Der endgültige Preis und der Zeitpunkt des Abschlusses von Chinas nächstem großen Kalivertrag werden Ergebnis eines dreiseitigen Aushandlungsprozesses sein – zwischen den Preisstrategien internationaler Anbieter, Chinas Fähigkeit zur Diversifizierung der Bezugsquellen und dem saisonalen Nachfrageverlauf im Inland. Eine kontinuierliche Beobachtung von Marktindikatoren und Schlüsselmomenten bleibt unerlässlich.

Fazit: Eine neue globale Kaliumordnung im Zeichen struktureller Umbrüche und machtpolitischer Preisverhandlungen

Bis Mitte 2025 befindet sich der globale Kalimarkt in einer entscheidenden Phase der Umstrukturierung, geprägt von gleichzeitigen Anpassungen auf Angebots-, Nachfrage- und Preisebene.

Auf der Angebotsseite hat die Arab Potash Company in Jordanien offiziell ihr Süd-Erweiterungsprojekt gestartet, mit dem Ziel, die Jahreskapazität bis 2029 auf 3,7 Millionen Tonnen zu erhöhen – ein klares Zeichen für die wachsende strategische Bedeutung des Nahen Ostens in der globalen Kaliproduktion.

Auf der Nachfrageseite stiegen Brasiliens Düngemittelimporte in den ersten vier Monaten des Jahres 2025 um 13 % gegenüber dem Vorjahr und erreichten ein Fünfjahreshoch. Dies unterstreicht die weiterhin starke Abhängigkeit des Landes von Kalisalzen sowie die beschleunigten Bemühungen um eine lokalisierte Produktion und Versorgungssicherheit im Rahmen nationaler Programme.

Im Hinblick auf die Preissetzung hat Indiens jüngster Langfristvertrag mit Russland und Weißrussland zu einem hohen CFR-Preis von 349 USD pro Tonne einen neuen internationalen Referenzwert geschaffen. Dieser Vertrag hat spürbare Marktreaktionen ausgelöst und beeinflusst direkt den Verlauf der chinesischen Preisverhandlungen, Beschaffungsstrategien und Markterwartungen.

Angesichts auseinanderlaufender Nachfrageentwicklungen, veränderter Preisdynamiken und neuer Angebotsstrukturen tritt der globale Kalimarkt in eine zunehmend strategisch geprägte und unsichere Phase ein. Die künftige Wettbewerbsfähigkeit wird davon abhängen, inwieweit ein Land seine Bezugsquellen diversifizieren, seine Verhandlungsmacht stärken und sich effektiv an politische und marktseitige Veränderungen anpassen kann.