Chinas Düngemittelmarkt: Entwicklungen unter dem Einfluss von Exportpolitik und globaler Marktdynamik

Im Rahmen des globalen Düngemittelhandels wird der chinesische Düngemittelmarkt maßgeblich von Exportvorgaben und internationalen Marktentwicklungen beeinflusst. Dies führt zu komplexen Preisschwankungen und sich verändernden Angebots- und Nachfragestrukturen.

1. Anpassungen der Exportpolitik lösen Kettenreaktionen aus

Nach der ersten Lockerung der obligatorischen Inspektionsanforderungen (CIQ) verzeichnen chinesische Düngemittelunternehmen einen deutlichen Anstieg an ausstehenden Exportaufträgen.

Bleiben die Preise stabil, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass eine zweite Runde von Exportkontingenten eingeführt wird.

Eine gut abgestimmte Anpassung der Exportquoten würde den Unternehmen helfen, in internationale Märkte zu expandieren, überschüssige Produktionskapazitäten abzubauen und ihre globale Wettbewerbsfähigkeit zu stärken.

2. Übertragung internationaler Preisschwankungen auf den chinesischen Markt

(1) Monoammoniumphosphat (MAP)

Auf internationaler Ebene wurden die Preise für Monoammoniumphosphat (MAP) durch den Nahostkonflikt beeinflusst, wobei Schwankungen der Schwefelpreise – einem wesentlichen Rohstoff – zu Veränderungen der Produktionskosten führten.

Von Juni bis Anfang Juli verzeichnete der chinesische Markt aufgrund des Zusammenspiels von Kostendruck und Angebot-Nachfrage-Dynamik eine geringe Preisschwankungsspanne. Der ab Werk-Preis für MAP-Pulver mit 55 % Gehalt blieb bei 3.350 RMB/Tonne, entsprechend der staatlich festgelegten Preisobergrenze.

Nach Ende Juli könnten die Preise moderat steigen, sofern die starre Nachfrage nach Herbstdüngern sowie der Exportimpuls freigesetzt werden. Hohe Lagerbestände an Mehrnährstoffdüngern sowie der weiterhin bestehende Bedarf an ausgewogener Stickstoff- und Kaliumversorgung dürften jedoch das Ausmaß möglicher Preissteigerungen begrenzen.

(2) Harnstoff

In letzter Zeit sind die internationalen Harnstoffpreise flächendeckend deutlich gestiegen, mit wöchentlichen Zuwächsen von 20 bis 60 USD pro Tonne (entspricht etwa 143–430 RMB/Tonne).

Die Exportpreise für chinesischen granulierten Harnstoff stiegen rasch von 380–430 USD/Tonne in der Vorwoche auf 450 USD/Tonne FOB, ein Anstieg um 20–50 USD/Tonne.

Auch die FOB-Preise für granulierten Harnstoff in den Regionen Baltikum und Schwarzes Meer zogen stark an – von 350–400 USD/Tonne auf 390–455 USD/Tonne, mit einem maximalen Wochenanstieg von 60 USD/Tonne.

Obwohl Berichte über eine vorübergehende Waffenruhe zwischen Israel und dem Iran die Preise kurzzeitig etwas sinken ließen, bleiben die Preise insgesamt auf hohem Niveau.

Die jüngste Ausschreibung Indiens, bei der bis zum 22. August zwei Millionen Tonnen Harnstoff geliefert werden sollen (je eine Million Tonnen an die West- und Ostküste), dürfte die globalen Preise weiter unter Druck setzen. Das Exportvolumen Chinas wird dabei ein entscheidender Faktor sein, um das internationale Gleichgewicht von Angebot, Nachfrage und Preisentwicklung zu stabilisieren.

(3) Kalidünger

In China sind die Preise für Kaliumchlorid (KCl) gestiegen, da Händler ihre Angebote erhöht haben. Allerdings zeigen nachgelagerte Fabriken nur geringes Kaufinteresse, und die tatsächlichen Handelsvolumina bleiben schwach.

Auch die Preise für Kaliumsulfat (SOP) haben dem Aufwärtstrend gefolgt. Allerdings behindern die hohen Preise den Abschluss neuer Aufträge, was zu einer zunehmenden Lagerhaltung und einem langsameren Absatz führt.

Für in China produziertes Kali beträgt der Basis-Barabgabepreis ab Werk für 60 % KCl 2.700 RMB/Tonne (andere Qualitäten werden proportional angepasst, Frachtkosten nicht inbegriffen). Auch die Preise für importiertes Kali an den Häfen sind aufgrund der stabil hohen internationalen Preise gestiegen. Die meisten Transaktionen erfolgen jedoch zwischen Händlern, während Käufer auf der nachgelagerten Seite vorsichtig bleiben.

Obwohl die Kalipreise derzeit durch hohe Kosten gestützt werden, ist der Widerstand der Abnehmer gegen hohe Preise deutlich. Sollte die geringe Handelsaktivität anhalten, könnten Händler oder Hersteller kleinere Preisnachlässe in Betracht ziehen, um die Nachfrage zu beleben.

Für die Zukunft ist es wichtig, die Versorgung mit heimischem Kali, die Ankunft importierter Kali-Chargen sowie die Vorbereitungen für den Herbstdüngereinsatz genau zu beobachten. Es wird erwartet, dass der Markt in eine Phase der Konsolidierung auf hohem Preisniveau eintritt.

(4) Mehrnährstoffdünger

Im Bereich der Mehrnährstoffdünger befindet sich der chinesische Markt derzeit in einer Konsolidierungsphase.

Bei den vorgelagerten Rohstoffen schwanken die Stickstoffpreise leicht, zeigen aber insgesamt eine feste Tendenz; die MAP-Preise (Monoammoniumphosphat) bleiben stabil hoch, und die Kalipreise steigen weiter – all dies führt kurzfristig zu hohen Produktionskosten für Mehrnährstoffdünger.

Derzeit befindet sich der Markt in der Anfangsphase der Herbstdüngervorbereitungen, aber die Nachfrage bleibt schwach. Händler zeigen wenig Bereitschaft zur Bevorratung, da die meisten auf die Bekanntgabe neuer Preisrichtlinien für die Herbstsaison durch die Hersteller warten.

Der Markt für Diammoniumphosphat (DAP) befindet sich in einem Zustand der Stagnation und Beobachtung. Die Ab-Werk-Preise bleiben weitgehend unverändert, da sich die Hersteller auf die Abwicklung von Exportaufträgen konzentrieren. Die Marktnachfrage ist weiterhin verhalten, der Warenfluss verlangsamt sich, und nachgelagerte Käufer tätigen nur begrenzte Bedarfskäufe. Kurzfristig wird erwartet, dass sich der Markt in einer engen Konsolidierungsspanne bewegt.

3. Ausblick für den chinesischen Düngemittelmarkt

Insgesamt zeigen sich unter dem kombinierten Einfluss von Anpassungen der Exportpolitik und internationalen Preisschwankungen unterschiedliche Preisentwicklungen und Angebots-Nachfrage-Strukturen bei den verschiedenen Düngemittelsorten in China.

Mit Blick in die Zukunft müssen Marktteilnehmer politische Veränderungen in China, globale geopolitische Entwicklungen sowie die tatsächliche Freisetzung der Nachfrage auf nachgelagerten Märkten genau beobachten. Dies ist entscheidend, um die Marktlage präzise einzuschätzen und fundierte Anpassungen bei Produktion, Beschaffung und Vertriebsstrategien vorzunehmen.

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